使用价值平均策略定投 BTC、LTC、ETH、DASH 等加密货币

传统固定金额定投的硬伤

在传统的固定金额定投策略中，每期都是投入一个固定的金额。例如你去银行办业务，就有可能看到银行柜台上的宣传册，告诉你基金定投如何如何牛B。但实际上，你又见过几个实现财富自由的人，是靠基金定投发家的呢？所谓的基金定投高收益，不过是一些没有经历过投资血泪史洗礼的学院派以及投资小白们纸笔计算上的利润。在证券市场的实战中，传统的固定金额定投策略，有以下三个硬伤：

1. 传统固定金额定投，只告诉你定期买入固定金额；但是，什么时候卖？投资实战中，会买不算什么，会卖才是真本事。
2. 传统固定金额定投，没有高抛低吸功能。你在 上证2000点的时候，每期定投 1万块；上证6000点的时候，仍是每期定投 1万块。证券投资盈利的本质：高抛低吸，你完全无法享受到。
3. 传统固定金额定投，没有考虑通胀的影响。北京房价1万每平的时候，你每期定投1万块；现在连一个过道都有20万每平了，你还是定投1万块。

什么是价值平均策略

价值平均策略就是为了解决上述硬伤出现的。由 Michael E. Edleson 于 1991 年通过其著作《价值平均策略：获得高投资收益的安全简便方法 (Value Averaging: The Safe and Easy Strategy for Higher Investment Returns)》创立。它完美地解决了长期定投过程中何时买何时卖的问题，通过规则机械实现高抛低吸，从而实现赚取更多的利润。详细规则我就不一一介绍，有兴趣的朋友，可自行在 Google 或 Baidu 搜索 价值平均策略：获得高投资收益的安全简便方法.PDF 获取 PDF 电子版本，或在京东买一本实体图书。

使用价值平均策略定投 BTC、LTC、ETH、DASH 等加密货币

我一直在坚持使用【价值平均策略】定投加密币（以下简称【价值定投】)。主要是因为自 2013 年以来，我开始做加密币套利与量化交易，需要长持一部分加密币做为对冲备用金。但何时加仓，受市场干扰因素太多，甚至有时候会成为高位接盘侠，——例如我2013年刚进入套利市场时，拿了2000个 LTC， 成本 38美元。 另外有时特别看好某个加密币，但不敢一次将筹码买入。而价值定投策略完美地解决了这个问题：

• 加密币天生支持 API 交易。程序员完全可以在这个市场上，发挥自己的种族天赋，实现全自动化交易。完全没有人工干预交易过程。
• 通过 24 小时不间断运行的加密币交易所，定投额的计算，可以精确到秒级（而传统证券市场的定投往往以一个月为单位），加上价值定投本身带有高抛低吸的操作，可以将执仓成本不断的降低。
• 价值定投获取的加密币，可以提取一部分出来，再去做套利交易。

以前我在论坛多次推荐过这个策略，在A股时代的 ETF和可转债上都实战过。在加密币市场，我目前分别建了 BTC/LTC/ETH 的价值定投，效果显著。例如我的第一个 BTC 价值定投策略，目前的已经将执币成本降到了目前市价的 1/4 左右。而 ETH 的成本，更是已经降到了负数以下。
　　推荐有兴趣的朋友读一下这本书。

附录： 证券与加密币套利之小密圈

我在小密圈上创建了“证券与加密币投资套利圈”，有兴趣的朋友可以用微信扫码付费加入：

微信扫码加入之后，有以下三个方式访问“证券与加密币投资套利圈：

1. 微信关注公众号 小密圈，进入公众号之后，点我的圈子即可。
2. 装小密圈的 App。
3. 微信扫码访问小密圈的网页版 https://wx.xiaomiquan.com 。

本文亦同表于 Xiaohui.com