Qué es Private Equity?

Robert Smith de Vista Equity Partners

El private equity o capital de riesgo o capital de inversión privado es un nombre genérico para la inversión en compañías privadas por grupos económicos que traen fondos de otras personas.

La participación (compra de parte de la empresa) en empresas que no cotizan en la bolsa de valores. Idealmente el capital de inversión tomaría una parte mayoritaria de la empresa para poder tener un rol activo en las actividades de la empresa.

Generalmente estas compras se hacen con el objetivo de implementar cambios fundamentales para mejorar la operación y rentabilidad de la empresa.

El private equity generalmente tiene una ventana de inversión de entre 5 a 10 años aproximadamente, con excepciones en industrias como la de biotecnología donde los plazos tienden a ser más largos.

Los montos de ingreso a uno de estos fondos son elevados, alrededor de $250,000.

Ya que estas empresas son privadas uno de los riesgos grandes es la falta de liquidez. Estas empresas también se pueden demorar bastante en ser vendidas o generar rentabilidad sustancial. Esto causa que sea difícil vender, o transferir tu posición en el fondo o estarás sujeto a fuertes penalidades. Por el otro lado las compañías de capital de inversión privado generalmente cobran un 2% anual y un 20% del retorno de las inversiones.

Puntos en contra?
Iliquidez
Valuaciones poco fiables al ser privado

https://www.eleconomista.es/diccionario-de-economia/private-equity
https://es.fundspeople.com/fundsacademia/fondos-de-private-equity-que-son-como-se-gestionan-y-caracteristicas-principales