Winklevoss兄弟：从Facebook到比特币ETF

作者：G.K
来源：比特编年史（ID：bitchron）

（1）引子

这周大概很多币民都被比特币ETF的消息刷屏了，一会有消息说要推迟，一会又说没推迟那事，还有一家公司试图发行ETF的申请又被美国证券交易委员会SEC给拒了。

有那么一小挫媒体把比特币这次从8500高度的回调归结为是因为美国SEC把Winklevoss兄弟的比特币ETF申请拒了。

为什么用“又”这个字呢？因为这个公司不是第一次向SEC申请发行ETF，从2013年7月1日起，Winklevoss兄弟就痴痴不断地向SEC申请比特币相关的ETF交易。这家公司的主人翁就是本文的主角，名震哈佛的Winklevoss温克沃斯双胞胎。

这里我们先探讨一下比特币ETF能不能被批准到底对市场的影响究竟如何。

（2）ETF是什么？

对于已经熟练股票投资的读者这段可以忽略。

ETF是Exchane Trade Founds的缩写，大白话的翻译字面的意思是在交易所交易的基金，在中国的市场上也有类似的东西存在，我想最知名的应该是沪深300ETF。

ETF基金有什么作用呢？他的作用是扩大了交易的范围，也给不方便直接标的的投资者提供了投资的机会。比如纳指100指数ETF（代码QQQ），纳指100指数跟踪的是纳斯达克上实力最强的100只科技股，这100只科技股如果你在市场上一个个的买入那得多繁琐，这时候你只要买入QQQ就可以了。不要小看QQQ，QQQ最近五年一直上涨，总共涨了3倍，而同时期巴菲特的伯克希尔哈撒韦A才涨了1倍。

ETF还是美国各类州政府养老基金，或者其他公共服务机构的投资对象，它们热爱像标普500ETF（代码为SPY），或者纳斯达克100指数ETF（代码为QQQ）这样的ETF。

还有一类是大宗商品类的，比如黄金ETF，石油ETF等。这里我们以黄金ETF为例说明一下，来加深对比特币ETF的了解。

美国市场上有很多关于黄金的ETF，其中最出名的黄金ETF是SPDR Glod Share（代码为GLD），GLD是由世界黄金信托服务公司（World Gold Trust Services）和道富（State Street Global Advisors，SSGA）在2004年开始推出的黄金ETF，每天播报的GLD持有量变动情况是国际金价的风向标，从2005年以来，一般投资者认为GLD黄金持有量和金价是正相关的关系，这些实物黄金全部存在伦敦的地下金库里。

黄金ETF和比特币ETF会比较有类比性，因为它们背后持有的资产都有货币等价物的属性，还都比较倾向于是实物ETF，简单粗暴地遵循着“谁拥有最多的实物，谁可以去发行ETF”的潜规则。

所以回过头我们来看温克沃斯兄弟为什么有资本去发行比特币ETF，那还不是因为他们手里的比特币比较多，这些库存的比特币就是成立ETF的资本。

注1）关于温克沃斯持有1%比特币的说法，我们查到的比特币地址，截至7月30日前10名地址的持有量如下，前5名都是交易所的，由于查不到温克沃斯兄弟的比特币钱包地址，我们没法证实这种说法也不知道现在还剩多少了。（有知道的读者欢迎提供他们的比特币地址）

（3）比特币ETF对市场的影响几何

上周被SEC否决是指芝加哥期权交易所（COBE），向SEC提交的比特币ETF申请。这款ETF是由VanEck和SolidX合作提出的，是他们的第三次提交。不是温克沃斯他们提交的这个ETF，据此有些媒体觉得这两个影响力不一样，市场是在过度反应。

本人不同意这种说法。

除了VanEck和Winklevoss，同时在申请的还有Direxion提交的其他5个ETF。其实作用是一样，只要有一个被批准了对市场就会起到激励的作用，这会鼓励更多的人去持有比特币，而比特币的总量是一定的，就那么多。

抢筹或者说建仓只是一方面，估计他们早就建好仓了，ETF最大的影响是能吸引更多的资金进入比特币交易市场，这对数字货币市场是极度的利好。

另一方面的影响体现在了对数字货币的定性上，比特币属于货币还是属于证券，目前没有明确的说法，公说公有理婆说婆有理。

SEC的标准口径是比特币和以太坊不是证券，但是ICO的那些货币是，因此需要纳入到证券监管中。如果比特币ETF通过了，那么比特币是商品还是证券的属性可以变得不那么重要，因为可以通过ETF去桥接。

（4）Winklevoss的比特币是怎么来的

那么Winklevoss的比特币是怎么来的呢？话要从非常有争议的Facebook的成立说起了。

Winklevoss是富人出生，一路含着金钥匙到哈佛，典型的高富帅。高，那是真高，据说都在1.9米以上。2008年来参加北京奥运会双人赛艇比赛时仍然很帅，这运动平时估计也就富家子弟才能玩吧。

此时，这两双胞胎正在做一个约会的网站，叫哈佛ConnectU，有点类似于哈佛的世纪佳缘这样的网站。实际上是雇人在做，因为第一个他们找的码农去了Google，第二个码农去一心写论文没时间，所以他们只能在找一个会编程的码农。

小扎在约会失意的情况下，做了一个FaceMash的网站，主要功能就是把两个女生头像放一起比较，让男生投票。为此马克入侵了校园网络把女生学籍档案里面的个人头像都爬了下来。

这个网站上线4小时后，把学校局域网网络搞瘫痪了，学校不得不关闭了马克的网站、并给了小扎留校察看六个月的处罚。经过这个事情，马克已经名声在外了，或者说在女生当中恶名昭彰。

这样，马克扎克伯格这个PHP码农进入了温克沃斯团队的眼中，说他们是团队是因为早期的ConnectU团队（最早叫Harvard Connection）创业团队其实是有三个人，除了温克沃斯双胞胎还有一个印度学生，但是他们都不会编程，基本上就是产品经理，UI设计这样的角色。

于是在某一天双胞胎要求马克去谈谈，见面地点是在野猪俱乐部的台阶上，见面上双胞胎介绍了Harvard Connection项目的创意。没谈几句，马克当时说了句“I am in”（我加入）令人印象十分深刻，双胞胎爷没想到小扎会答应得如此迅速。

这样马克扎克伯格正式加入了ConnectU，负责编程工作。

几个月后，ConnectU没有上线。马克扎克伯格却和室友爱德华上线了一个叫thefacebook.com的网站，而ConnectU要在Facebook上线后的两个月后才上线，此时的校园已经是人手一个facebook ID了，在老二非死不可的互联网界，ConnectU已经错过了最好的时机。

这是后来双胞胎告扎克伯格的由来，双胞胎认为马克扎克伯格“偷窃”了他们的创意（idea）。而马克扎克伯格认为Facebook是个大的社交平台和ConnectU主打约会的网站不一样，最后以赔偿2000万美元和价值4500万FB股票给双胞胎收场，在当时价值总共6500万美元。

（5）Winklevoss的后Facebook时代

温克沃斯兄弟就这样和Facebook无缘了。但你以为这样温克沃斯就完了，那你就错了。

温克沃斯拿着这笔钱投资了一些比特币相关的公司，包括领投了比特币支付处理平台BitInstant（2011年），Winkdex价格索引（2014年），Gemini交易所（2015年）等。

最主要的是他们在2012年到2013年之间低价买进了大约10万个比特币，这就是他们后来持有1%比特币的由来。

而他们现在要杀入比特币ETF，这事如果成了的话，估计温克沃斯双胞胎的财富在未来几年又有要上一个台阶。

归结起来就是三个阶段，在正确的风口做对了正确的事情，一步领先，步步领先。

（全文完）

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