[트레이딩 강의노트] 가치 거래와 바보 중의 바보 거래

[오늘의 트레이딩 인사이트 : 가치 거래와 바보 거래]

이론상으로 대부분의 거래는 크게 '가치 거래'와 '바보 중의 바보 거래' 로 구분할 수 있다.

가치 거래에서는 상단 채널선 근처(주- 엔벨로프 혹은 볼린저밴드 등의 채널 지표)에서 공매도를 하고 이동평균선 근처나 하단 채널선 근처에서 환매한다.

하단 채널선 근처에서 공매도하는 것은 바보 중의 바보 거래에 해당한다.

이런 거래에 뛰어드는 트레이더들은 낮은 가격에 공매도한다는 사실을 알면서도 그것보다도 더 낮은 가격에 뛰어들어 자신에게 수익을 안겨줄 더한 바보가 등장하리라는 기대를 품는다.

하지만 금융시장에는 바보가 거의 없으므로 이런 전략은 실패로 돌아가는 경우가 대부분이다.

20세기 초의 위대한 시장 투기자 제시 리버모어는 "매수 포지션에 진입해야 할 시점이 있고, 공매도 포지션에 진입해야 할 시점이 있고, 낚시를 하러 갈 시점이 있다" 라는 명언을 남겼다.

• 알렉산더 엘더 ('나의 트레이딩 룸으로 오라'의 저자이자 전문 트레이더, 심리 전문가)

<Editor's comment> 글로써 보면 매우 당연한 이야기를 하는 것 같으나, 실제 많은 사람들이 시장에 진입하고 청산하는 시점을 보면 매도할 타이밍에 매수하고, 매수할 타이밍에 매도하는 경우를 많이 볼 수 있다. 그러한 이유는 다음과 같은 것들이 아닐까.

A. 심리적으로 위축되거나 흥분되어 제대로 된 판단을 할 수 없는 경우 : 세력이 만들어낸 뉴스 혹은 조작된 커뮤니티의 선동글, 혹은 가격이 급등, 급락하는 모습을 볼 때 냉정한 평가를 하지 못하는 경우가 많다.

B. 여러 시간 프레임의 차트를 보지 못하는 경우 : 큰 시간 프레임에서 매도 추세가 강하게 지속되고 있다면 작은 시간 프레임 차트에서 매수 시그널이 나오더라도 아주 잠깐의 반등 후 다시 하락할 가능성이 높다. 고도로 훈련된 스켈퍼가 아닌 이상 쉽게 물릴 수 있는 Risk/Reward ratio 가 낮은 자리에서 포지션을 진입하는 경우가 이에 해당.

이런 질문을 하는 사람들을 많이 보았다 '몇분봉으로 차트를 보는게 잘맞나요?'

• 왜 하나만 보려 하는가? 큰 시간프레임과 작은시간 프레임 차트에서 동일한 시그널이 나온다면 그 시그널의 강도는 증폭된다. 처음에는 여러 시간프레임을 왔다 갔다 하며 차트를 보는것이 익숙하지 않을 수 있으나 하다보면 어렵지 않다. 시장에서 도태되지 않으려면 부지런해질 필요가 있다.

C. 잘못된 추세 추종을 하는 경우 : 내가 트레이딩을 처음 배울때 가장 어려웠던 점 중 하나는, 꼭대기에서 지지/저항으로 진입하는 경우 역추세 매매를 하는 것 같아 부담스러웠고, 추세를 따라 진입하면 이미 좋은 매수타점이 지나 반대파동이 나오는 경우 였다. 뛰어난 트레이더는 바닥과 천장에 존재하지 않는다는 이야기가 있다. 진정한 추세 추종은 그러한 것이 아닐까. 어찌 보면 이것이 트레이딩의 진입과 청산의 정수라고 할 수 있을 것이다.

[트레이딩 강의노트란?]

• 저는 아직 성공한 트레이더가 아니며, 그저 열심히 시장을 배우고 복기하며 쫓아가는 노력을 하는 개미 중 하나일 뿐 입니다. 그러나 좋은 통찰을 가졌던 대가들의 생각과 의견을 정리하고, 시장에 적용해본 뒤 그 결과를 공유/기록한다면 제 자신과 랜선 너머 어느 누군가에게 도움이 되지 않을까 싶어 졸필로 끄적여 봅니다.

저 사람이 공부한 흔적을 들여다 보시라는 의미에서 '트레이딩 강의노트' 라는 제목을 붙여 보았습니다. '이렇게 생각하는 사람도 있구나' 정도로 봐주시면 좋겠습니다. 좋은하루 되세요.